Argumento
El capitulo empieza con una voz en off que explica que muchos seres mágicos y seres mágicos han luchado por poseer el cáliz de Taranushi, un objeto mágico con grandes poderes que acaba en el colegio de Jake como trofeo para el ganador del concurso de magia, Spud quiere ganar el concurso de magia y Rootword reconoce el cáliz y lo intentara conseguir, entonces empieza el opening.
Jake y Trixie aconsejan a Spud no participar en el festival porque nunca ha logrado hacer bien sus números de magia, Spud les dice que su abuelo fue mago y que el le enseño a perseverar, también recuerda unas palabras mágicas que decía su abuelo aunque no sabe para que sirven, Trixie y Jake deciden ayudar a Spud. Por la noche, Rootword intenta robar el cáliz pero los guardias lo sorprende robando el cáliz y Rootword les dice que cuando llene el cáliz de agua liberara una poderosa criatura mágica y la existencia de los seres mágicos quedara demostrada pero se equivoca de trofeo y coge el trofeo al campeón del torneo de ajedrez. En el colegio Jake usa su oído de dragón para escuchar como los guardias explican a la directora que un ladrón intento robar un trofeo, en clase de mitología, el profesor Rootword se duerme y Brad lo despierta y se burla de el, Rootword lo amenaza con suspender y le advierte que si suspende no podrá jugar en el equipo de fútbol del cual Brad es el capitán, cuando acaba la clase de mitología, Spud arroja accidentalmente los libros de Rootword al suelo, cuando Trixie y Jake los recogen, Jake se da cuenta de que uno de esos libros habla del cáliz de Tanarushi que se parece mucho al trofeo para el ganador del concurso de magia, Jake dice a sus amigos que se vayan sin el y el va a la tienda del abuelo a contárselo, el abuelo le dice que el cáliz encierra una temible criatura mágica que seda liberara si se llena el cáliz con agua, el abuelo le dice que es vital que se haga con el cáliz ya que el hechizo para volver a encerrar a la criatura mágica se perdió, Jake se transforma en dragón y se cuela en el despacho de la directora para investigar donde ha escondido el cáliz pero entonces aparece Rootword preguntando a la directora donde ha guardado el cáliz, la directora no se lo dice y Jake que se había agarrado al techo para que no lo descubrieran logra salir del despacho de la directora en su forma humana y sin que la directora sospeche nada. El abuelo le dice a Jake que la única forma de obtener el cáliz es que Jake gane el concurso, Jake no quiere traicionar a Spud pero sabe que su obligación es apuntarse al concurso, mientras tanto Rootword hace un trato con Brad, si Brad gana el concurso le dará el trofeo a Rootword y a cambio Brad no será suspendido.
Cuando Jake les cuenta a Trixie y Spud que participara en el concurso, sus amigos le dicen que es un traidor, Jake no les puede decir porque participa en el concurso por lo que sus amigos le dan la espalda y se van. En los ensayos para el concurso Jake usa a Fu para hacer un número de ventriloquia. Trixie va a ver a Jake para decirle que Spud esta destrozado por culpa de su traición y le pide que abandone el concurso, Jake le dice que no puede. Durante el concurso Brad va eliminando a todos sus rivales con trampas, cuando llega el turno de Jake, Brad le dice que Rootword ha ordenado que los concursantes se esperen en el piso de arriba, pero Brad conduce a Jake a los baños del piso de arriba y lo encierra. Brad hace su actuación y mientras tanto Jake se transforma en dragón para salir del baño, pero al transformarse, rompe el retrete con su cola y el retrete le da en la cabeza y lo deja inconciente. Finalmente Fu logra reanimar a Jake y logran abrir la puerta, cuando llegan al salón donde se realiza el concurso ven que cuando Jake ha roto el retrete también ha roto una tubería del agua que esta provocando goteras, el cáliz se ha llenado de agua por las goteras Jake para evitar que la gente vea aparecer la criatura, da una patada al cáliz que va a parar al sombrero de Spud, Spud no se ha dado cuenta de nada y cuando hace el numero de sacar un conejo del sombrero aparece el monstruo, Jake se transforma en dragón y lucha contra la criatura delante de todo el colegio, Spud piensa que ha hecho magia y el publico se piensa que la criatura y el dragón son parte del numero de Spud, Rootword intenta demostrar que son criaturas mágicas de verdad pero se rompe un contrapeso del escenario que golpea a Rootword y lo deja inconciente, Jake es derrotado y cuando la criatura va a atacar a Spud, Spud pronuncia las palabras mágicas de su abuelo y la criatura queda encerrada, resulta que las palabras del abuelo de Spud eran el antiguo hechizo perdido para encerrar la criatura. Jake se retira del concurso para no traicionar a Spud y Spud gana el concurso, Spud esta tan agradecido con Jake por haberse retirado que le da el premio a Jake y Jake y Fu van a la tienda del abuelo, el abuelo le dice que ha actuado bien y entonces les dice a Fu y Jake que le den el cáliz pero ellos han perdido el cáliz.